Em agosto, os brasileiros pagaram 6,65% de juros, o que equivale a 116% ao ano. A média, calculada pela Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade), leva em conta as taxas que os consumidores pagam no comércio, nos cartões de crédito, em cheque especial, na compra de automóveis e em empréstimos pessoais.

Em qual outro país do mundo, os cidadãos pagam 277,26% ao ano no cheque especial ou 266,85% no cartão de crédito? Esse lugar não existe. Esse patamar de juros é uma anomalia econômica tipicamente brasileira.

O Banco Mundial calcula que o spread – diferença entre o custo que os bancos têm ao captar o dinheiro e a taxa que eles cobram ao emprestar para os clientes – no Brasil é o segundo mais alto do mundo. São praticamente 40% contra 45% de Madagascar.

A diferença para qualquer outro país é enorme. Na Argentina, por exemplo, são apenas 6,9% ao ano. Na Rússia, 5,6%. Na quase totalidade das nações, o spread não chega a dois dígitos.

E as medidas tomadas pelo Copom (Comitê de Política Monetária) desde outubro de 2016 não surtem o efeito desejado. A meta Selic caiu 61%, mas, conforme mostrou a FOLHA na edição da segunda-feira (7), a média dos juros para pessoa física teve uma redução de apenas 26% no período. Para as empresas, a queda foi proporcionalmente maior: 36%. Mas longe da taxa básica.

Os bancos alegam que a inadimplência é maior no Brasil e, por isso, os juros também. Mas essa justificativa não é majoritariamente aceita pelos agentes econômicos. A Fiesp - associação que representa a indústria paulista – sustenta que, na Itália, por exemplo, há uma inadimplência três vezes maior que a brasileira e um spread oito vezes menor.

Grécia, Bulgária, Romênia, Portugal, Hungria, Rússia, Espanha e Índia também teriam mais inadimplência e menos juros, de acordo com a entidade.

O mercado espera que, ao fim de 2019, a taxa básica de juros terá caído de 5,50% para 4,75% ao ano. Descontando uma inflação oficial de 3,40%, teríamos um juro real aproximado de 1,30%. Resta aos bancos se adequarem a esse novo cenário.

Não é possível que o Brasil seja considerado o país dos maus pagadores para justificar taxas estratosféricas como as atuais. Sem juros civilizados, nunca teremos um ciclo de desenvolvimento expressivo e sustentável.

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