Roma, 21 (AE-DOW JONES) - A aquisição de 51% da Telecom Italia custaria à Olivetti 31 bilhões de euros (cerca de US$ 32,86 bilhões). Segundo a Bolsa de Valores de Milão, a aceitação da oferta da Olivetti chegou a 2,68 bilhões de ações ordinárias da TI, ou exatos 51,018969%.
De acordo com o material distribuído pela Olivetti no roadshow de uma emissão de notes de sua subsidiária Tecnost, a aquisição de 51% da TI seria financiada com 18,5 bilhões de euros em dinheiro, 7,8 bilhões de euros em bônus da Tecnost e 4,5 bilhões de euros em ações da Tecnost.
A estrutura de capital da Tecnost incluiria 7,8 bilhões de euros em notes de juro flutuante, 6,5 bilhões de euros em débito bancário e 16,5 bilhões de euros em capital de acionistas.
De acordo com a Olivetti, isso significaria uma relação dívida/capitalização de 46%. Com a aquisição de 51% da TI, a dívida consolidada da Olivetti, da Tecnost e da Telecom Italia seria de 25,5 bilhões de euros, que seria reduzida a 4,4 bilhões de euros no fim de 2002, com fluxo de caixa, dividendos e vendas de ativos.
A Olivetti vai decidir sobre a possibilidade de uma fusão entre Tecnost e Telecom Italia com base no nível de subscrição da oferta. Esta semana, o executivo-chefe da Olivetti, Roberto Colaninno, disse esperar algo entre 65% e 70%. "Os 70% representariam o nível ideal entre a sustentabilidade da dívida e o controle da companhia", afirmou Colaninno em entrevista ao jornal Il Sole 24 Ore.

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