1) Quanto rende a poupança?
A poupança rende 0,5% de juros ao mês, mais a variação da TR (Taxa Referencial). Em 2006, o rendimento acumulado ficou em cerca de 8%, dependendo do dia do aniversário da aplicação

2) Como se calcula a TR?
A TR corresponde a um percentual dos juros médios pagos pelos CDBs (Certificados de Depósito Bancário) negociados no mercado. Quanto mais baixos esses juros, menor é esse percentual _logo, mais o rendimento da poupança se aproxima dos juros de mercado

3) O que mudou?
Quando os juros de mercado ficarem abaixo de 12% ao ano, o percentual (ou redutor) aplicado para se chegar à TR será maior do que era antes

4) Quais as consequências da mudança?
Num cenário de juros em queda, isso significa que o rendimento da poupança e do FGTS, corrigidos pela TR, deverão ser menor na comparação com o que é pago hoje

5) Poupança X fundos
A recente queda da taxa Selic torna os fundos de renda fixa menos atrativos para o investidor. Com a Selic nos atuais 13% ao ano, um fundo que cobra taxa de administração de 4% pode acabar rendendo menos que a poupança, ainda mais considerando que a caderneta é isenta de Imposto de Renda

6) Quem ganha com a mudança?
Ganham os mutuários da casa própria cujas dívidas são corrigidas pela TR e os bancos, já que a rentabilidade de seus fundos de investimento ficam mais competitivas na comparação com a remuneração da caderneta de poupança

7) Quem perde com a nova regra?
Perdem os que aplicam na caderneta e os que possuem recursos depositados em contas do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço), ambas corrigidas pela TR - 0,5% ao ano é a perda estimada sobre o valor aplicado. Por exemplo quem tem depósitos de R$ 10 mil perderá R$ 500 em um ano

Fonte: Folhapress

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