Levantamento trienal do Banco de Compensações Internacionais (BIS, na sigla em inglês) divulgado ontem traz dois números bem diferentes sobre o Brasil. O País é o 8º maior mercado de juros do mundo, enquanto o real é apenas a 19ª moeda mais negociada. Atrás da moeda brasileira, vêm o rand sul-africano, o won coreano e a lira turca, entre outras.
Na média, negócios com o real somam US$ 59 bilhões por dia. Bilionária, a cifra representa, porém, apenas 1,1% de todo o mercado global, que gira em torno de US$ 5,345 trilhões por dia.
O real ainda está muito longe da internacionalização. O peso mexicano, por exemplo, é a oitava moeda mais negociada do mundo, com média diária de US$ 135 bilhões. O yuan chinês está em seguida, em nono, com US$ 120 bilhões. O rublo russo gira US$ 85 bilhões e está em 12º lugar.
O levantamento do BIS mostra ainda que o real tem uma particularidade em relação às demais divisas: a negociação da moeda brasileira é fortemente concentrada no mercado futuro. O fenômeno vai na contramão do mercado global, que se concentra nas operações de swap (entre moedas ou taxas de juros) e nos negócios à vista.
Com o real brasileiro, o mercado futuro domina as transações com 56,9% do giro diário. Ou seja, o segmento tem média de US$ 34 bilhões negociados por dia. Bem atrás estão os segmentos à vista (spot), com 19,3% dos negócios, e o mercado de opções, com 18,1% do giro. Na lanterna, está o mercado de contratos de swap de moedas ou juros, que tem 5,7% do mercado.
A pesquisa mostrou que o mercado do real é fortemente dependente do dólar norte-americano. Dos negócios diários, 80,9%, ou US$ 48 bilhões, são feitos com a troca do real brasileiro com a moeda dos Estados Unidos e vice-versa. Em seguida, está o iene japonês, responsável por média diária de US$ 3 bilhões - ou 4,6% do mercado da moeda brasileira. O restante dos negócios é registrado com o euro e outras divisas.
Já, quando o assunto é o mercado de juros, o Brasil está em 8º lugar, liderança entre todos os países emergentes. Segundo a pesquisa, são negociados US$ 16 bilhões por dia em contratos de taxas de juros atrelados ao real brasileiro no mercado de balcão, o chamado OTC Market em inglês. Apesar de estar bem posicionado, o giro equivale a apenas 0,7% do mercado mundial, que negocia US$ 2,343 trilhões diários.
A pesquisa trienal do BIS mostra que o giro médio do mercado de juros brasileiro cresceu fortemente nos últimos anos. Em abril de 2013, a média de US$ 16 bilhões foi 450% maior que os US$ 3 bilhões observados em 2010. O ritmo de crescimento foi bem maior que a média mundial de 14% no mesmo período. Outros mercados emergentes, porém, também cresceram com força. O mercado de juros na China viu o giro diário saltar 652% no período. Na Polônia, o volume aumentou 429%.
Entre os maiores mercados de juros do mundo, os negócios com o euro lideram e têm US$ 1,146 trilhão em negócios por dia - ou 48,9% do mercado. Em seguida, o dólar tem 28% dos negócios.

Imagem ilustrativa da imagem Real é apenas a 19ª moeda mais negociada
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