O BNDES vai vender até 41 milhões de ações preferenciais (sem direito a voto) da Petrobras, o que representa hoje, em valores de mercado, cerca de R$ 2,13 bilhões. Será uma oferta global (no Brasil e no exterior) e a previsão é que 80% sejam adquiridos por investidores estrangeiros e 20%, por nacionais – tanto pessoas físicas quanto jurídicas. O objetivo é vender, inicialmente, 36 milhões de ações PN (ou 3,3% do capital total da empresa), mas a oferta pode ser ampliada em 5 milhões, dependendo da demanda.
Diferentemente do modelo da oferta global de papéis ordinários realizada no ano passado, desta vez o pequeno investidor não poderá usar o FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço) para comprar ações. ‘‘Não julgamos necessário introduzir o FGTS. É uma oferta menor que a do ano passado’’, disse o diretor do BNDES Eleazar de Carvalho. ‘‘Não vai haver subsídio’’, disse José Olímpio Pereira, representante do Salomon Smith Barney, banco que coordena a operação.
Carvalho negou que a oferta tenha sido preparada ‘‘a toque de caixa’’ para engordar as reservas internacionais do país, que têm sido usadas nas últimas semanas para conter a disparada do dólar. ‘‘Existe uma boa oportunidade de mercado. É o momento.’’ Segundo Carvalho, a operação está sendo preparada há 70 dias.
Para o investidor externo, cada ação preferencial da Petrobras vai valer um ADR (recibos de ações negociados nos EUA). O preço final da operação dependerá da demanda dos investidores, que estarão fazendo suas ofertas entre os dias 11 e 17 deste mês. No dia 18, será conhecido o preço de referência da oferta e o valor total da operação.

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