Dólar forte

São Paulo - O dólar ganhou força ante as moedas européias e o real em meio às quedas do petróleo e das bolsas, nova injeção de liquidez no sistema financeiro europeu e norte-americano que favoreceu o recuo das taxas Libor e a perspectiva de liquidação de contratos de swap de proteção ao risco de crédito do Lehman Brothers. A queda na produção industrial no Reino Unido em outubro ao menor nível em mais de 28 anos também pesou a favor do dólar. E no Brasil, a necessidade de algumas instituições comprarem moeda para devolver ao BC na amanhã, quando será feita a liquidação do primeiro leilão de venda com recompra feito em 19 de setembro, deu combustível adicional às cotações.


Escalada

Por isso, a venda pelo Banco Central de US$ 500,1 milhões em swap cambial e de mais cerca de US$ 320 milhões em dois leilões à tarde foi insuficiente para conter a escalada da moeda. Essa pressão se refletiu nas taxas futuras de juros, que ampliaram os ganhos ontem à tarde e fecharam antes do início da sessão pública na Câmara com as presenças do ministro da Fazenda, Guido Mantega, e do presidente do BC, Henrique Meirelles. A Bovespa sucumbiu à volatilidade externa e encerrou em baixa, acompanhando as fortes perdas dos índices acionários em Wall Street.

Câmbio

O Banco Central vendeu US$ 500,1 milhões em swap cambial e cerca de US$ 320 milhões em dois leilões de venda direta à tarde, mas não conseguiu conter o avanço do dólar no mercado à vista. A moeda norte-americana renovou as cotações máximas após cada uma dessas três atuações da autoridade monetária. No pico da sessão, após a terceira intervenção, o pronto saltou 6,38%, para R$ 2,252. No fechamento, a moeda desacelerou os ganhos: subiu 4,98%, a R$ 2,239 na BM&F; e 5,62%, a R$ 2,236 no balcão. O giro financeiro total somou cerca de US$ 3,420 bilhões (US$ 3,241 bilhões em D+2). Para amanhã, o BC já anunciou outra oferta de até 10 mil contratos de swap cambial com vencimento em 1/12/2008, equivalentes a cerca de US$ 500 milhões.

Cautela

No mercado de dólar futuro, dos nove vencimentos negociados, oito projetaram taxas em alta e um vencimento (fevereiro09), estabilidade em R$ 2,175. Por volta das 16h18, o dólar novembro08 apontava valorização de 4,71%, a R$ 2,239; e às 17h45, esse contrato ampliava o ganho para 5,44%, cotado a R$ 2,254. O giro total movimentado somou US$ 15,065 bilhões, dos quais US$ 14,440 bilhões apenas com o contratos que vence em 1º de novembro. Segundo um operador, a forte demanda no câmbio doméstico refletiu em boa medida a cautela dos investidores com o cenário externo.

À vista

Parte da pressão sobre o dólar à vista derivou ainda da necessidade de algumas instituições financeiras comprarem moeda à vista, num montante de pelo menos US$ 500 milhões, para devolverem ao BC na quinta-feira, quando será feita a liquidação do primeiro leilão de venda com recompra, feito em 19 de setembro. Por essas razões, afirmou a fonte, o dólar no mercado à vista iniciou a tarde ampliando os ganhos exibidos desde a abertura. No exterior, o dólar voltou a ganhar força ante o euro e a libra esterlina, entre outras moedas européias, em meio às quedas de commodities e das bolsas, nova injeção de liquidez no sistema financeiro por bancos centrais europeus e o Federal Reserve e a perspectiva de liquidação de contratos de swap de proteção ao risco de crédito do Lehman Brothers, prevista para esta terça-feira.


Pesquisa

Segundo a pesquisa divulgada pela Confederação da Indústria Britânica, a produção do setor de manufatura caiu para o nível de -31 em outubro, de -16 em setembro, o menor patamar desde julho de 1980. Economistas esperavam retração para -20. Na Europa, em reação à pesada injeção de recursos entre as instituições financeiras que distribuem o dinheiro na economia européia, a taxa Libor em euro para três meses caiu de 4,98625% na segunda-feira para 4,95875%. Este é o menor nível desde 12 de setembro (quando estava em 4,95188), sexta-feira que precedeu o colapso do Lehman Brothers, anunciado na segunda-feira, dia 15 de setembro.

Overnight

A Libor em euro para um mês recuou de 4,665% para 4,63125%. De acordo com dados da Associação de Banqueiros Britânicos, a taxa Libor em dólar para três meses caiu para 3,83375%, o nível mais baixo desde 26 de setembro, de 4,05875% na segunda-feira, enquanto que a taxa de um mês caiu de 3,75125% para 3,5275%. A taxa de overnight, enquanto isso, caiu de 1,5125% para 1,28125%, abaixo da meta para a taxa de Fed Funds estabelecida pelo Fed, de 1,5%. O spread de três meses entre as taxas Libor e a overnight indexed swap (BOR/OIS) recuou de cerca de 293 pontos base para 271,4 pontos base.

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