Curitiba A Companhia Paranaense de Energia (Copel) quitou ontem uma fatura referente à emissão de eurobônus, ocorrida em 1997, no valor de US$ 150 milhões. Para isso, captou no mercado R$ 400 milhões por meio de emissão de debêntures, autorizada na semana passada pela Comissão de Valores Mobiliários. O Conselho de Administração da empresa aprovou o lançamento de debêntures até o valor de R$ 1 bilhão, em reunião ocorrida em setembro do ano passado. A empresa decidiu sacar 40% desse total.
Com essa operação, a Copel trocou dívida em moeda estrangeira (valorizada) por real e ainda está alongando o perfil da dívida. Os papéis poderão ser resgatados após quatro anos. O restante das debêntures aprovadas mas não emitidas, no valor de R$ 600 milhões, ficará como crédito autorizado para a empresa utilizar quando achar necessário. A Copel vai pagar juros equivalentes a 115% da taxa média de Certificados de Depósitos Interbancários (CDI).
Esta é a terceira emissão de debêntures da história da Copel. A operação, coordenada pelo Banco do Brasil conta com a participação e garantia de seis bancos que já se comprometeram em ficar com os papéis e depois vão optar se vão renegociá-los no mercado ou se vão conservá-los em carteira. Cada banco se comprometeu a ficar com R$ 60 milhões em debêntures e os R$ 40 milhões restantes serão lançados no mercado.
Para o analista de mercado Mohamed Talah Junior, da Century Gestão de Negócios, se o setor das empresas elétricas estivesse regulamentado como já acontece com as empresas de telecomunicações, a Copel poderia dispensar a operação para captação de debêntures para optar pela venda de ações. Ele não estranhou o fato da Copel recorrer ao mercado para se capitalizar após a realização de dois leilões de energia, considerados ''fracassados''. ''Sem regulamentação, ninguém quer investir no setor elétrico e a empresa paranense ficou sem alternativas para quitar a fatura a não ser lançar as debêntures'', afirmou.
Em 2004, o lucro líquido da Copel foi de R$ 374,1 milhões, quase o valor da operação em debêntures.

mockup