São Paulo O Bradesco planeja realizar, entre o final de abril e o início de maio, uma operação de securitização de fluxos financeiros de no mínimo US$ 200 milhões. Nesse tipo de estrutura, os títulos lançados são garantidos por ordens de pagamentos de clientes no exterior.
Segundo o diretor da área internacional do Bradesco, José Guilherme Lembi de Faria, não compensa captar menos do que US$ 200 milhões devido ao alto custo da securitização. O prazo da operação planejada pelo Bradesco é de sete anos, sendo dois de carência.
Segundo Lembi, o banco está no momento negociando com seguradoras e estruturando a operação. ''Uma captação com seguro fica mais barata e recebe melhores ratings das agências classificadoras'', disse.
O executivo acredita que este final de mês não é propício para uma emissão com essa estrutura. ''Por causa da guerra, investidores e seguradoras estão em posição de espera, e o custo seria muito elevado.'' Ele destacou que a duração do conflito no Iraque continua sendo uma incógnita que mexe com o humor do mercado.

mockup