Curitiba - A América Latina Logística (ALL), empresa ferroviária com sede no Paraná, abriu ontem seu capital disponibilizando ações na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). A negociação superou as expectativas da empresa e permitiu a captação inicial de R$ 260 milhões que após a liquidação num prazo de três dias aproximadamente irá viabilizar os investimentos que a empresa pretende fazer na compra de equipamentos, principalmente vagões, locomotivas e vias permanentes.
A demanda pelos papéis da ALL superou em aproximadamente sete vezes o tamanho da oferta e o preço da ação, fixado em R$ 46,50. A oferta total atingiu R$ 534,8 milhões, com opção para um adicional de 10% do valor, que se exercidos, significarão uma emissão de R$ 588 milhões. A operação foi coordenada pelos bancos Merrill Lynch (EUA) e Pactual (Brasil).
O sucesso não foi medido apenas com a captação dos recursos, mas também com a valorização dos papéis colocados na Bolsa. De acordo com Paulo Basílio, gerente financeiro da ALL, a ação subiu num único dia mais de 7%. No final do dia já estava valendo R$ 50.
Segundo Basílio, os investidores perceberam que a aplicação em ações da ALL representa oportunidades rentáveis porque a empresa vem optando pela transparência de suas ações nos últimos anos. Além disso, apresenta crescimento médio de 30% nos últimos sete anos e ainda tem espaço para continuar crescendo já que atua nos ramos do agronegócio e logística, dois setores em ascensão na economia, justificou.
Para a empresa, a entrada no mercado de capitais significa o acesso à captação de recursos sem ter pagar os juros de mercado, o que reduz seus custos. Em respeito ao acionista minoritário, a ALL optou pela adoção de um mecanismo conhecido no mercado como ''Tag Long'', que garante as mesmas garantias de um acionista controlador da empresa. Ou seja, o acionista minoritário terá o mesmo direito de negociar seu papel nos mesmos valores do acionista controlador.
Outra vantagem para o investidor que adquiriu ações preferenciais será o direito a voto em questões societárias relevantes a a presença na câmara de arbitragem.
A ALL foi a empresa criada após a privatização da Malha Sul da Rede Ferroviária Federal, em 1997. Ela abrange os estados do Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. Transformou-se na maior empresa de logística da América Latina, após estender suas atividades para São Paulo e Campinas e ainda aos países Argentina e Chile.

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