Na sexta-feira (25), vence o IPTU de Londrina para quem está no primeiro lote e entre os dias 24 e 30 o IPVA. Muitos se perguntam se é mais interessante parcelar estes impostos ou aproveitar o desconto para o pagamento a vista. Então, não é por demais voltar ao assunto.

Vence nesta semana ...
O Imposto Predial e Territorial Urbano (ITPU) em Londrina, será cobrado em dois lotes, sendo que o primeiro com 100 mil boletos vence dia 25 de janeiro e o segundo com outros 150 mil, em 15 de fevereiro.

... à vista ou parcelado ...
No dia do vencimento o contribuinte poderá optar por dividir o valor em 11 vezes, pagando a primeira imediatamente ou ainda, quitar o imposto à vista com 10% de desconto.

... e desconto também sobre o lixo.
Este desconto é aplicado tanto no valor do imposto sobre o imóvel quanto na taxa de coleta de lixo, e àqueles que optaram pelo pagamento à vista em 2017 contarão com mais um desconto de 1%.

Comparando com outras aplicações ...
Para saber se economicamente é um bom negócio pagar à vista, é preciso considerar o rendimento deste mesmo valor em outras aplicações financeiras.

... o mesmo capital...
Tomando por exemplo um IPTU de R$ 1.000,00, com o desconto de 10% para pagamento a vista seriam R$ 900. Suponha que você tenha os R$ 900, mas opte pelo parcelamento. Como precisará quitar a primeira parcela de R$ 90,90, ficaria com o valor de R$ 809,10 para aplicar.

... para conseguir empatar,...
O rendimento necessário para que, aplicando o valor de R$ 809,10, tenha um rendimento de R$ 100 em dez meses é de 15,01% ao ano.

... o que não é fácil...
A melhor aplicação em renda fixa rendeu no ano passado 6,97% ao ano e o Ibovespa, uma aplicação de renda variável, 15,03% ao ano.

... e ainda incidem outros custos.
Lembrar que sobre os ganhos da aplicação ainda há o Imposto de Renda, e que ganhar R$ 100 agora é melhor que daqui a dez meses.

E o IPVA...
Já o IPVA pode ser pago em cota única com 3% de desconto ou em três parcelas, sendo a primeira parcela na mesma data que da cota única.

... mais vantajoso ainda.
Utilizando o mesmo raciocínio, e lembrando que o valor a ser aplicado é o referente às duas últimas parcelas, para uma aplicação empatar com o desconto concedido, deveria render 30,2% ao ano.

Somos racionais ...
Sob uma ótica estritamente lógica, não faz sentido deixar o dinheiro aplicado e não aproveitar os descontos concedidos para pagamento à vista.

... mas também emocionais.
Ocorre que muitos não utilizarão este raciocínio preferindo não 'mexer' naquela aplicação para não incorrer em desestímulo para poupar.

A decisão é sua.
A 'economia comportamental' busca entender porque as pessoas tendem a fazer escolhas erradas. Fico com a seguinte explicação: somos humanos.


Marcos J. G. Rambalducci - Economista, é professor doutor na UTFPR. Escreve às segundas-feiras.

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